ব্যবহৃত সূত্র
CAGR = ((শেষ মান / শুরুর মান) ^ (1 / বছর)) − 1। এটি একটি মসৃণ বার্ষিক বৃদ্ধির হারকে বোঝায়, যা পুনঃবিনিয়োগ এবং স্থির চক্রবৃদ্ধি সুদ ধরে নিয়ে প্রদত্ত সময়কালে শুরুর মানকে শেষ মানে নিয়ে যাবে। এটি অস্থিরতা বা অন্তর্বর্তীকালীন দরপতনকে প্রতিফলিত করে না।
উদাহরণ গণনা
5 বছরে 1,00,000 টাকা বেড়ে 2,00,000 টাকা হলে বার্ষিক চক্রবৃদ্ধি হার (CAGR) হয় = (2,00,000/1,00,000)^(1/5) − 1 = 2^0.2 − 1 = 14.87%। পরম রিটার্ন = 100%। তুলনার জন্য CAGR হলো একটি কার্যকর বার্ষিক মান।
এই ক্যালকুলেটরটি কীভাবে ব্যবহার করবেন
- প্রাথমিক বিনিয়োগের পরিমাণ লিখুন (আপনি যা পরিশোধ করেছেন বা প্রারম্ভিক NAV/মূল্য)।
- চূড়ান্ত মান (বর্তমান মান বা বিক্রয় মূল্য) লিখুন।
- বিনিয়োগটি কত বছর ধরে রাখা হয়েছিল তা নির্ধারণ করুন।
- আপনার CAGR, পরম রিটার্ন শতাংশ এবং মোট লাভ পড়ুন।
গুরুত্বপূর্ণ অনুমান
- এককালীন বড় বিনিয়োগের ক্ষেত্রে, SIP বা একাধিক বিনিয়োগের জন্য CAGR উপযুক্ত নয়; সেগুলোর জন্য XIRR ব্যবহার করুন।
- কোনো মধ্যবর্তী নগদ প্রবাহ (লভ্যাংশ পুনঃবিনিয়োগ বা আংশিক পরিশোধ প্রকৃত রিটার্নকে প্রভাবিত করে না) প্রকৃত রিটার্নকে প্রভাবিত করে না।
- এটি শুধুমাত্র শিক্ষামূলক অনুমান। মিউচুয়াল ফান্ডের প্রকৃত CAGR-এ এক্সপেন্স রেশিও অন্তর্ভুক্ত; খরচ বাদ দেওয়ার পরের হিসাব তুলনা করুন।
সাধারণ ভুলগুলো এড়িয়ে চলুন
- CAGR-এর পরিবর্তে বিভিন্ন সময়কালের পরম রিটার্নের তুলনা করা।
- SIP বিনিয়োগের ক্ষেত্রে CAGR ব্যবহার না করে, এর পরিবর্তে XIRR ব্যবহার করুন।
- চূড়ান্ত মূল্যের পূর্বে বিনিয়োগ থেকে প্রদত্ত লভ্যাংশ বা বণ্টন উপেক্ষা করা।
- শুরু এবং শেষের মান গুলিয়ে ফেললে একটি ভুল (অতিরঞ্জিত বা ঋণাত্মক) ফলাফল পাওয়া যায়।
ভারতীয় বিনিয়োগকারীদের জন্য CAGR কেন গুরুত্বপূর্ণ
ভারতীয় মিউচুয়াল ফান্ডের তথ্যপত্র, স্টক স্ক্রিনার এবং বীমা ব্রোশারে ন্যায্য তুলনার সুবিধার্থে রিটার্নকে CAGR (বা বার্ষিক রিটার্ন) হিসাবে উল্লেখ করা হয়। যে ফান্ড 14.87% CAGR রিটার্ন দেয়, তা 5 বছরে আপনার টাকা দ্বিগুণ করে; আর যে ফান্ড 7.2% CAGR রিটার্ন দেয়, তা 10 বছরে আপনার টাকা দ্বিগুণ করে। CAGR বোঝা আপনাকে মূল্যায়ন করতে সাহায্য করে যে আপনার পোর্টফোলিও বেঞ্চমার্কের চেয়ে ভালো ফল করছে নাকি খারাপ।
- SEBI 1 বছরের বেশি সময়কালের জন্য মিউচুয়াল ফান্ডের পারফরম্যান্স CAGR আকারে প্রকাশ করা বাধ্যতামূলক করেছে।
- নিফটি 50 বিগত 20 বছরে প্রায় 12% CAGR প্রদান করেছে।
- 7.1% হারে PPF প্রায় 10 বছরে টাকা দ্বিগুণ করে (CAGR = 7.1%)।
CAGR বনাম XIRR — কোনটি ব্যবহার করবেন?
এককালীন বড় অঙ্কের বিনিয়োগের জন্য অথবা একই সময়ের মধ্যে দুটি ফান্ডের তুলনা করার জন্য CAGR আদর্শ। SIP বিনিয়োগের ক্ষেত্রে XIRR (এক্সটেন্ডেড ইন্টারনাল রেট অফ রিটার্ন) হলো সঠিক পরিমাপক, যেখানে আপনি বিভিন্ন তারিখে বিভিন্ন পরিমাণে অর্থ বিনিয়োগ করেন। ভারতের বেশিরভাগ মিউচুয়াল ফান্ড অ্যাপ SIP পোর্টফোলিওর জন্য XIRR এবং এককালীন বিনিয়োগের জন্য CAGR দেখায়।
- এককালীন অর্থ প্রদানের ক্ষেত্রে CAGR ব্যবহার করুন।
- মাসিক SIP বা একাধিক নগদ প্রবাহের ক্ষেত্রে XIRR ব্যবহার করুন।
- একই সময়ের মধ্যে ফান্ডের তুলনা → CAGR ঠিক আছে।
উৎস এবং পদ্ধতি
এই ক্যালকুলেটরটি স্ট্যান্ডার্ড সূত্র ব্যবহার করে CAGR গণনা করে: (শেষ মান / শুরুর মান)^(1/বছর) − 1। পরম রিটার্ন হলো (শেষ − শুরু) / শুরু × 100%। উভয় গণনাতেই ধরে নেওয়া হয় যে কোনো মধ্যবর্তী নগদ প্রবাহ নেই।